Вопрос: До кризиса существовала идея объединения «Хрещатика», Индустриалбанка и Экспресс-банка в один банк. Планы еще актуальны?
Ответ: Действительно, все три банка в определенной степени имеют одних и тех же владельцев, которые до начала нестабильности на финансовом рынке считали логичным создать один крупный банк на украинском рынке. К этому подталкивали высокие мультипликаторы и конкуренция. Однако сейчас дела обстоят иначе: кризис временно приостановил процесс интеграции, акционеры изменили стратегию. Мы используем этот период для того, чтобы улучшать активы, оптимизировать затраты и занять новые ниши на рынке.
В: Как влияет кризис на банки ваших акционеров? «Хрещатик» активно кредитовал «Киевскую девелоперскую группу», Индустриалбанк — «Запорожсталь», Экспресс-банк — «Укрзалізницю». Все эти компании входят в группу риска при развертывании кризисных явлений…
О: Доля кредитов, выданных строительным и коммунальным компаниям, не является значительной в кредитном портфеле банка «Хрещатик», что отвечает его консервативной политике управления рисками (доля кредитов коммунальщикам около 8%.— «i»). Данная политика предусматривает дифференциацию денежных средств, размещенных банком в различные отрасли, на том уровне, который позволяет вести безопасную деятельность независимо от ситуации и конъюнктуры, складывающихся на том или ином рынке товаров и услуг. Подобные действия позволяют удерживать долю проблемных активов на уровне 0,5% общего кредитного портфеля банка, что является хорошим показателем внутри банковской системы.
Если говорить об Индустриалбанке, то он действительно клирингует часть платежей меткомбината «Запорожсталь», который входит в состав акционеров банка. Но мы всегда придерживались того, чтобы у банка была широкая диверсификация пассивов и активов. Мы жестко следим за нормативом кредитования инсайдеров, а также стремимся к снижению доли пассивов от меткомбината. В частности, комбинат в состоянии самостоятельно выходить на рынки ресурсов и организовывать привлечение средств.
Наконец, «Укрзалізниця», один из крупных клиентов Экспресс-банка, является огромным государственным предприятием, которое также, в основном, кредитуется не в нашей группе банков. Но мы предоставляем краткосрочные кредиты по зарплатным карточкам работников этого предприятия.
В: Какие затраты украинские банки урежут в первую очередь?
О: Главное требование, которое выдвигает кризис к собственникам банков,— это оптимизация затрат, в том числе на фондирование. На мой взгляд, в розничных банках намечаются сокращения инфраструктуры, в частности сети отделений. В целом это касается и универсальных банков, хотя в недавнем прошлом доля рынка, особенно потребительского, была ключевым фактором для открытия новых точек продаж. Однако сокращение точек продаж, в которые вложены деньги,— это последний шаг. В таких отделениях может быть просто сокращено количество операций и людей. Например, в текущей ситуации массовая выдача кредитов слишком рискованна, поэтому банкам будет не нужно столько сотрудников фронт-офиса.
В: Их заменят скоринговые системы и автоматизированные процессы по выдаче займов?
О: Мы не имеем статистического накопления информации, которую можно было бы использовать для формирования правильной системы отказов и одобрений по выдаче кредитов. Поэтому большинство розничных кредитов, которые выдавались в Украине, оказывались с высокой вероятностью наступления проблемы невозвратов. Сейчас, думаю, уровень проблемных активов в розничном бизнесе под воздействием кризиса превышает 25%. В результате будет происходить переориентация на прибыльность и качество кредитов. В свою очередь, это повлечет за собой изменение не только продуктовой линейки, но и требований к сотрудникам. Соответственно, хорошо оплачиваемую работу будут выполнять только профессионалы. Прибыль станет во главе угла.
В: Как изменится стратегия банков по работе с корпоративными заемщиками?
О: Она также была слишком лояльна. Сейчас банки будут разделять заемщиков на тех, кто имеет постоянный поток наличных средств, и тех, кто не имеет. Те компании, которые смогут доказать банкам, что могут постоянно генерировать денежный поток, будут получать займы. Это аграрии, пищевики и ритейлеры. Предприятия, не имеющие гарантированного финансового потока, рискуют остаться без кредитов. Фактически в эту категорию попадают все те компании, которые производят дорогостоящую продукцию, цикл производства которой разорван во времени с получением средств. На мой взгляд, испытывать сложности с получением займов будут компании, намеревающиеся проводить модернизацию оборудования или капитальные вложения. Это химики, металлурги и строители.
В: Вы могли бы назвать идеального заемщика для банка в условиях кризиса?
О: Наилучшими заемщиками для банков станут предприятия, работающие в самом дешевом сегменте рынка, куда обычно переходит платежеспособный спрос в условиях кризиса. Естественно, на все банки хороших заемщиков не хватит. Это однозначно. Поэтому те банки, которые не смогут выдержать конкуренцию, покинут рынок. Уже сейчас мы видим проявления более жесткой конкуренции на рынке: крупные банки все чаще требуют от заемщиков для получения кредита перевести весь объем активных операций к себе. Однако я не вижу предпосылок для развертывания демпинга, так как все игроки привлекают ресурсы на внутреннем рынке. При этом, после ситуации с ПИБом, размер банка перестает прямо ассоциироваться у клиентов с надежностью.
В: Как изменится срочность выдаваемых банками займов?
О: Большая часть пассивов в банковской системе сегодня размещена на три-шесть месяцев — в начале этого года антиинфляционная политика НБУ привела к резкому росту ставок на денежном рынке. Чтобы не платить высокую ставку долго, многие банки начали привлекать короткие вклады. Их расчет на то, что в ближайшее время ставки упадут и можно будет рефинансировать дорогой пассив более дешевыми деньгами, не оправдался. Более того, сейчас эти банки испытывают наибольшие трудности с ликвидностью, так как короткие вклады уходят из системы с очень большой скоростью. По моим оценкам, только 50% снимаемых средств остается в банках. При этом большая часть средств на счетах попадает на текущие счета, которые могут покинуть банк в любой момент. Такие пассивы банки не могут использовать для выдачи длинных кредитов, поскольку всегда существует риск, что взять рефинансирование на замену ушедшего пассива будет невозможно. Исходя из таких рисков, банки будут выдавать кредиты только на тот срок, на который имеют пассивы. В частности, у нас в банке средняя срочность депозитов в гривне составляет 1-1,3 года. Соответственно, выдавать кредиты на срок более двух лет мы не можем. Очень востребованным в такой ситуации становится овердрафт, который открывается предприятиям на срок от одного дня до шести месяцев.
В: Такое короткое кредитование повышает риски невозврата займа…
О: Думаю, что для многих заемщиков такие короткие кредиты окажутся непосильной ношей, и займы придется реструктуризировать. Это отложенная проблема всего банковского сектора, которая проявится в ближайшем будущем. Несколько публичных дефолтов, и банковские кредиты станут выдаваться только под серьезное плечо. Думаю, собственный взнос заемщика при получении кредита в ближайший год не опуститься ниже 25%. Фактически, основным видом финансирования станет ломбардное кредитование. Для заемщиков, которые воспользовались ипотекой либо приобретали авто в кредит в иностранной валюте, наибольшей трудностью станет возможное колебание курса гривни. Сегодня стоимость валютного займа уже увеличилась на 20%, одновременно из-за падения курса гривни и повышения ставок по валютным кредитам, и это достаточно высокий процент.
В: Стоит ли ожидать массовых распродаж залогов?
О: В нормальной ситуации банки могли бы отреагировать на рост проблем по кредитам взысканиями на имущество или увеличением объемов резервов под проблемные активы. Однако в ситуации, когда объем кредитов будет снижаться, а значит и прибыль, говорить о массовой тенденции взысканий нереально. Поэтому банки будут заинтересованы в том, чтобы пролонгировать и реструктуризировать проблемные займы.
В: Как влияет на банки дефицит ликвидности, который стимулирует Нацбанк? Как на него реагирует межбанковский кредитный рынок?
О: Политика Нацбанка направлена на стабилизацию общего уровня ликвидности в банковском секторе, о чем свидетельствует смягчение относительно нормативов обязательного резервирования средств банков на корреспондентских счетах, отмена кредитного потолка.
Освободившиеся ликвидные средства банки используют для ведения расчетно-кассового обслуживания внутри банковской системы, а также для выполнения собственных обязательств перед партнерами. Хотя дефицит доверия банков друг к другу еще наблюдается и это, безусловно, сказывается на объемах спроса, предложения ресурсов и ценообразования.
В: Продолжают ли банки срезать лимиты межбанковского кредитования друг на друга?
О: Лимиты межбанковского кредитования устанавливаются банками согласно внутренним утвержденным системам риск-менеджмента, и их снижение, в основном, связано с ухудшением показателей деятельности банков, на которые они устанавливаются. Если эта тенденция сохранится, то, соответственно, следует ожидать взаимного уменьшения лимитов. Также антикризисные меры по поддержанию ликвидности в условиях сокращения ресурсной базы, предпринимаемые банками, предполагают значительное уменьшение средств, направленных в размещение на рынке межбанковского кредитования, и это отражается на общем количестве денежных средств на рынке.
В: Может ли это привести к потере платежеспособности каких-либо мелких и средних банков, которые выполняют нормативы за счет межбанка?
О: Это зависит от профессионализма менеджмента банков: при правильно выбранной политике и мероприятиях по стабилизации ликвидности банки в большинстве случаев находят ресурсы для поддержания собственной платежеспособности. Также в этом им помогает НБУ, предлагая доступное рефинансирование. Но это рынок, и могут быть всякие ситуации.
В: Какие сегменты кредитного рынка страдают от дефицита ликвидности в первую очередь? Увеличивается ли в такой ситуации конкуренция за пассивы?
О: В период ограниченной ликвидности рынка банки ведут более взвешенную политику проведения активных операций. Возрастает конкуренция за привлечение заемных средств, таких, как депозиты, счета до востребования, ставки на рынке продолжают оставаться достаточно высокими, поскольку привлечение некоторых уже привычных в последние годы пассивов, таких, как выход на внешний рынок, размещение собственных ценных бумаг, привлечение иностранного капитала и средств на межбанковском рынке, на данный момент ограничено. Большинство банков отреагировали на изменение рынка несколько месяцев назад, поэтому, на мой взгляд, дальнейшего повышения ставок ждать не следует, за исключением повышения ставок отдельно взятыми банками в связи с проведением акций, приуроченных к наступающим праздникам, а также для покрытия временных проблем с ликвидностью.
В: Изменилась ли в лучшую сторону ситуация на межбанковском валютном рынке после того, как НБУ ввел прямой межбанк? Возросли ли комиссионные банков на осуществление валютных операций?
О: Введение прямого межбанка положительно повлияло на ситуацию, хотя банкам работать стало однозначно труднее, так как много времени уходит на обработку заявок клиентов. Комиссионные банков на осуществление валютных операций пока не возросли, но я думаю, что в ближайшем будущем они будут подниматься, поскольку при возросших объемах работы доходы от валютных операций однозначно снизились ввиду отсутствия консолидации встречных заявок клиентов внутри банка.
Отрицательным явлением считаю административное уравнивание официального и межбанковского курсов валют. Наличный рынок однозначно качнулся в черный сегмент. Все-таки рынок есть рынок и надо жить по его правилам. Но и здесь регулятор сделал соответствующие изменения в сторону нормализации (1,5%-ная разница между официальным и наличным курсами).
В: Наблюдаете ли вы дефицит наличной валюты на рынке после требования НБУ продавать валюту на уровне — официальный курс + 1,5%? Как вы оцениваете требование НБУ до 1 января 2009 г. отказаться от работы через агентские обменные пункты?
О: Увеличение объемов неофициальной продажи валюты было вызвано резким скачком курса доллара и паникой среди населения, что позволило спекулянтам получить хорошую прибыль. Ажиотаж на наличном рынке уже прошел, но дефицит наличной валюты еще присутствует. Требование НБУ об отказе от работы через агентские обменные пункты существенно не отразится на банковской системе, так как объемы продаж валюты через них незначительные.
В: По вашим прогнозам, как изменится ситуация на валютном рынке до конца года? Каких действий от НБУ вы ожидаете?
О: До конца года значительных изменений на валютном рынке, равно как и новых требований НБУ, думаю, не будет. Возможно незначительное повышение курса доллара вследствие предпраздничной активизации деятельности импортеров, но не более 6,5 грн. за доллар.
Андрей Леонидович Герасименко родился в Киеве 29 апреля 1975 г. Образование высшее (экономическое и лингвистическое). Стаж работы в банковской системе — 11 лет. Работал в ряде коммерческих банков, в том числе заместителем председателя правления Сведбанка. В 2003 г. — советник главы НБУ — заместитель руководителя группы советников главы НБУ. Сейчас — председатель наблюдательного совета ОАО КБ «Хрещатик», член НС Индустриалбанка и Экспресс-банка. Женат, трое детей. Увлекается фитнесом и большим теннисом.
Источник: «Экономические известия» от 24.11.2008
