Будівництво житлового комплексу ведеться за наявності повного пакету дозвільної документації в центральній частині міста, що має сприяти підвищеному попиту на нерухомість та знижувати ризики недофінансування проекту. Емітент входить до групи компаній «АЛЕФ» - одного з провідних учасників ринку нерухомості м. Дніпро. Девелопер та генеральний підрядник проекту мають досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів.
За даними Емітента, на кінець 2018 року будівельна готовність ЖК «Катеринославський І» у м. Дніпро, для фінансування якого випущено цільові облігації серій A-M, становила 42%. Завершення будівництва заплановано на IV квартал 2019 року, тоді як період погашення облігацій припадає на 30.12.2020 30.12.2021 рр., що свідчить про значний запас часу для погашення цінних паперів.
Варто зазначити, що на дату визначення кредитного рейтингу Емітент виступав у якості відповідача у судовій справі, результат розгляду якої міг позначитися на реалізації будівельного проекту і, відповідно, ускладнити виконання зобов’язань за цільовими облігаціями. На момент оновлення кредитного рейтингу постановою Касаційного суду касаційну скаргу залишено без задоволення, а постанову та рішення судів попередніх інстанцій (про відмову у задоволенні позову позивача) залишено без змін. Нівелювання зазначеного ризику зумовило підвищення кредитного рейтингу цільових облігацій.
Для проведення аналітичного дослідження були використані матеріали, отримані від ТОВ «АВЕРС-ГРУП», в тому числі: фінансова звітність за 2016-2018 рр., довідкова інформація про діяльність підприємства, параметри випуску облігацій, інша необхідна внутрішня інформація, очікування Рейтингового агентства IBI Rating, а також інформація з відкритих джерел, яку рейтингове агентство вважає достовірною.
_____________________
Для пошуку виробників і дистриб'юторів, експортерів і імпортерів товарів і послуг в Україні і за кордоном - скористайтеся базою даних компаній "КОМПАСС Україна": Безкоштовна версія www.demo.kompass.ua
